文 | WEMONEY 研究室，作者 | 王彥強
隨著年報季結束，A 股 42 家上市銀行 2024 年經營業績盡顯眼底。
據 Wind 數據統計，42 家 A 股上市銀行 2024 年合計實現營業收入 56511.98 億元，較 2023 年的 56467.22 億元幾乎持平。其中，有 10 家銀行的營收出現負增長，32 家實現正增長。
同時，42 家上市銀行 2024 年合計實現歸母凈利潤 21440.7 億元，較 2023 年增加 492.03 億元，同比增長 2.35%，平均日賺 58.74 億元。其中，有 38 家實現正增長，僅有 4 家負增長。
在 42 家上市銀行中，歸母凈利潤在 100 億元以上的有 24 家。其中，有 4 家的銀行歸母凈利潤實現雙位數增長，有 2 家銀行的加權 ROE 在 15% 以上。
從資產質量來看，整體 42 家上市銀行的不良貸款率在 2% 以下。其中，有 16 家銀行的不良貸款率在 1% 以下。而在撥備覆蓋率方面，有 18 家銀行在 300% 以上，其中，有 7 家超過 400%。
截至 2024 年末，42 家上市銀行資產規模合計 302.13 萬億，較上年增長 7.5%；存款總額為 201.02 萬億，較上年增長 5.49%；貸款總額為 174.13 萬億，較上年增長 7.94%。
從營收來看，42 家上市銀行中，有 32 家正增長 10 家負增長。在增長的陣營中，有 4 家銀行實現雙位數增長，分別為瑞豐銀行（15.29%）、西安銀行（13.68%）、南京銀行（11.32%）、常熟銀行（10.53%）。其中，瑞豐銀行以 15.29% 的增幅領銜。
與此同時，有 10 家銀行 2024 年營業收入出現下降，分別為平安銀行（-10.93%）、光大銀行（-7.05%）、鄭州銀行（-5.78%）、民生銀行（-3.21%）、建設銀行（-2.54%）、工商銀行（-2.52%）、蘭州銀行（-2.02%）、浦發銀行（-1.55%）、貴陽銀行（-1.09%）以及招商銀行（-0.48%），包括 2 家國有大型銀行、5 家股份制銀行和 3 家城商行。
平安銀行在年報中表示，業績下降主要是受市場變化、主動調整資產結構等因素影響。
當然，在營收絕對金額方面，有 13 家銀行在一千億元以上。其分別為工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行、郵儲銀行、招商銀行、交通銀行、中信銀行、興業銀行、浦發銀行、平安銀行、民生銀行和光大銀行。
其中，工商銀行、建設銀行、農業銀行和中國銀行的營收在 5000 億元以上，其營收分別為 8218.03 億元、7501.51 億元、7105.55 億元和 6300.90 億元。
從凈息差來看，42 家上市銀行，僅有兩家超過 2%，分別為常熟銀行和長沙銀行，凈息差分別為 2.71% 和 2.11%。有 7 家在 1.8% — 2% 之間，分別為招商銀行、南京銀行、平安銀行、郵儲銀行、寧波銀行、江蘇銀行和興業銀行，其凈息差分別為 1.98%、1.94%、1.87%、1.87%、1.86%、1.86% 和 1.82%。
廈門銀行的凈息差最低，為 1.13%。整體而言，2024 年 42 家銀行的凈息差都較 2023 年有所下降。
11 家凈利潤雙位數增長，2 家 ROE 超 15%
從歸母凈利潤表現看，42 家上市銀行中，有 38 家實現正增長，僅有 4 家出現下滑。
在增長陣營中，11 家銀行增速實現雙位數增長，由高到低依次為：浦發銀行（+23.31%）、青島銀行（+20.16%）、杭州銀行（+18.07%）、齊魯銀行（+17.77%）、常熟銀行（+16.20%）、蘇農銀行（+11.62%）、瑞豐銀行（+11.27%）、青農商行（+11.24%）、江蘇銀行（+10.76%）、成都銀行（+10.17%）和蘇州銀行（+10.16%）。
上述 11 家銀行中，包含一家股份行，3 家農商行和 7 家城商行，且主要集中在長三角、環渤海及成渝雙城經濟圈。
不過，值得注意的是，浦發銀行 2023 年的歸母凈利潤同比大幅下滑 28.28% 至 356.39 億元，盡管 2024 年實現 23.31% 的高增速（歸母凈利潤回升至 452.57 億元），但仍未恢復至 2022 年水平（511.71 億元）。
在下滑陣營中，有 4 家銀行歸母凈利潤出現負增長，依次分別為，廈門銀行（-2.60%）、平安銀行（-4.19%）、貴陽銀行（-7.16%）和民生銀行（-9.85%）。
從歸母凈利潤絕對金額來看，42 家銀行中，超 100 億元的銀行有 24 家。除業績雙位數增長的浦發銀行、杭州銀行、江蘇銀行和成都銀行外，還有工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行、招商銀行、交通銀行、郵儲銀行、興業銀行、中信銀行、平安銀行、光大銀行、民生銀行、華夏銀行、寧波銀行、北京銀行、上海銀行、南京銀行、浙商銀行、滬農商行和渝農商行。
上述銀行中，包含 6 家國有行，9 家股份行、2 家農商行和 7 家城商行。其中，工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行和招商銀行的歸母凈利潤在 1000 億元以上。
從加權凈資產收益率（ROE）來看，有 21 家在 10% 以上，僅有 2 家超過 15%。
據 Wind 數據顯示，成都銀行、杭州銀行、招商銀行、常熟銀行、寧波銀行江蘇銀行、南京銀行和齊魯銀行的加權凈資產收益率（ROE）在 12% 以上，其中，成都銀行和杭州銀行的 ROE 分別為 17.81% 和 16%，超過 15%。
而招商銀行、常熟銀行、寧波銀行江蘇銀行的加權凈資產收益率（ROE）分別為 14.49%、14.15%、13.59% 和 13.59%，排名第三至第六。
其余的長沙銀行、蘇州銀行、蘇農銀行、江陰銀行、青島銀行、張家港行、瑞豐銀行、建設銀行、無錫銀行、農業銀行、滬農商行、平安銀行和上海銀行的加權凈資產收益率（ROE），在 10% — 12% 之間。鄭州銀行的加權凈資產收益率（ROE）最低，僅為 3.21%。
18 家非息收入占比超 30%，7 家撥備覆蓋率超 400%
從非利息收入占比來看，42 家銀行中，有 18 家銀行在 30% 以上，其中，南京銀行以 47.04% 的非利息收入占比排名第一。
其余的 17 家銀行分別為上海銀行、招商銀行、平安銀行、杭州銀行、華夏銀行、蘇州銀行、交通銀行、青農商行、浙商銀行、浦發銀行、西安銀行、蘇農銀行、瑞豐銀行、中信銀行、江蘇銀行、廈門銀行和興業銀行。
非利息收入占比分別為 38.69%、37.40%、36.31%、36.28%、36.11%、35.33%、34.64%、34.55%、33.25%、32.81%、32.56%、32.50%、31.50%、31.34%、30.76%、30.46% 和 30.21%。
值得一提的是，在手續費及傭金收入下降的趨勢下，投資收益成為不少銀行創收的新引擎。而非利息收入占比的提升，主要來自于投資收益、公允價值變動收益和其他收入的大幅增長。
從資產質量來看，42 家銀行的不良貸款率都在 2% 以下，其中有 16 家銀行的不良貸款率在 1% 以下，占比 38.09%。其分別為成都銀行、廈門銀行、寧波銀行、杭州銀行、常熟銀行、無錫銀行、蘇州銀行、南京銀行、江陰銀行、江蘇銀行、郵儲銀行、蘇農銀行、張家港行、招商銀行、瑞豐銀行和滬農商行。
在這 16 家不良率較低的上市銀行中，排名前五的銀行分別為成都銀行、廈門銀行、寧波銀行、杭州銀行和常熟銀行，其不良貸款率分別為 0.66%、0.74%、0.76%、0.76% 和 0.77%。
而鄭州銀行、青農商行、蘭州銀行、華夏銀行和貴陽銀行的不良貸款率相對偏高，分別為 1.87%、1.81%、1.73%、1.67% 和 1.59%。
從撥備覆蓋率來看，有 18 家銀行在 300% 以上，其中，超過 400% 的有 7 家，分別為，杭州銀行、常熟銀行、蘇州銀行、成都銀行、無錫銀行、蘇農銀行、招商銀行，其撥備覆蓋率分別為 541.45%、500.51%、483.50%、479.29%、457.60%、428.96% 和 411.98%。
2024 年，中國銀行業在復雜的內外部環境下保持穩健運行，呈現 " 規模增速放緩、息差磨底、營收下行、資產質量夯實 " 的特征。全年商業銀行總資產繼續保持穩定增長，但零售貸款受房地產市場低迷影響持續承壓。不過，城商行、農商行表現相對較好。展望 2025 年，隨著政策的發力，經營環境有望持續改善。
