美股Q2財報季拉開帷幕：市場預期盈利驟降、關稅成為關鍵搖擺因素、四大主題值得關注

美股第二季度財報季正式啟動，市場預期顯著降溫，投資者面臨盈利增速大幅放緩與關稅不確定性的雙重挑戰。根

泡泡瑪特：上半年收入同比增長不低于200%，溢利同比不低于350%

踩中情緒價值風口的泡泡瑪特，業績繼續狂飆。周二，泡泡瑪特公告，預期集團截至2025年6月30日止六個

聚焦美國CPI與銀行財報，英偉達重啟H20對華銷售漲超3%，阿里盤前漲超6%，比特幣回吐漲幅

在美國關鍵CPI數據和大型銀行財報公布前，據央視報道英偉達獲準恢復對華部分芯片銷售的消息提振了全球股

美元走弱如何影響AH溢價？

美元持續走弱將重塑A股與H股溢價關系，為投資者創造差異化投資機會。據追風交易臺消息，瑞銀最新報告預計

央行創紀錄操作1.4萬億買斷式逆回購，政策工具仍有發力空間

時至月中，中國人民銀行出手呵護市場流動性。根據人民銀行官網，7月15日，人民銀行以固定數量、利率招標

東風嵐圖甩出了王炸

作者|周智宇張翀編輯|黃昱在問界、小米、小鵬、理想等造車新勢力的圍攻之下，老牌車企也開始發力了。東風

蘋果折疊屏真要來了？首款iPhone Fold預計明年下半年發布，或定價1800美元起

蘋果首款折疊屏iPhone有望于2026年下半年發布，預計定價1800美元起。據天風國際證券分析師郭

特斯拉進軍印度高端市場！Model Y起售價接近7萬美元，比中國貴一倍

特斯拉正式進軍印度電動車市場，ModelY在當地定價約69,770美元，成為該車型在全球主要市場中的

資管巨頭GMO再喊話：新興市場債券“世代難遇”的機會還沒走完

在全球投資經理因美國政策不確定性而尋求投資替代品之際，新興市場資產的吸引力正在增強。周一，知名資管機

日債危機進入新階段：10年期收益率升破警戒線

在政治不確定性與財政擔憂雙重夾擊下，日本國債市場的風暴正在加劇，核心10年期債券收益率升破警戒線，市

NVIDIA RTX 助力的AI工作站——借助AI進行實驗、原型設計和創新

6月CPI前瞻：關稅影響料將顯現，會打擊降息預期么？

美國“關稅大棒”揮舞數月，市場高度關注其對通脹的實際影響，各大投行普遍預期關稅成本將開始傳導至消費價

大漲180%之后，泡泡瑪特估值過高了么？

據追風交易臺消息，7月14日瑞銀研究顯示，受益于Labubu的熱度，泡泡瑪特公司今年已大漲180%。

花旗：中國出口再顯韌性，下半年料將持續，進口增長反映內需回穩

中國6月出口再度展現韌性，花旗預計將維持這一勢頭，同時釋放出國內需求趨穩的信號。海關總署周一公布數據

“反內卷”對中國銀行業構成“方向性”利好，摩根大通：2016年供給側改革銀行股幾乎翻倍，但這次會更溫和

今年以來，中央層面對“反內卷”密集發聲。在政策支持及各行各業快速響應下，“反內卷”熱度持續升溫。據新

AI“眾神之戰”：對抗“星際之門”，扎克伯格要建“普羅米修斯”

Meta正在發起一場史無前例的戰略轉型，以扭轉其在基礎模型競賽中的落后局面。7月15日據華爾街見聞，

標普500指數成分股再做調整，Robinhood還是沒進

廣告技術公司TradeDesk意外獲得標普500指數席位，而“頭號候選者”——市值更大、今年漲幅達1

日本參議院選舉在即，野村稱“這個可能性越來越大”：首相辭職、日美談判停滯，日本面臨加稅

一場可能重塑日本政治格局的選舉正在逼近。據追風交易臺消息，野村證券7月14日發布的研究報告顯示，距離

中國上半年全國固定資產投資增長2.8%，制造業投資增長7.5%

今年1-6月，扣除價格因素影響，中國固定資產投資同比增長超5%。制造業投資增長較快，能源生產和供應業

中國上半年GDP同比增長5.3%

上半年，我國國民經濟運行總體平穩、穩中向好，生產需求穩定增長，就業形勢總體穩定，居民收入繼續增加，新

國家統計局：1-6月份，全國房地產開發投資46658億元，同比下降11.2%

國家統計局：1—6月份，新建商品房銷售面積45851萬平方米，同比下降3.5%；其中住宅銷售面積下降

中國6月社會消費品零售總額同比4.8%，前值6.4%

中國6月社會零售銷售增速較5月放緩，上半年市場銷售增速回升，消費升級類商品銷售形勢較好。7月15日，

AH股齊漲！創業板漲2%，算力產業鏈爆發，恒科指漲2%，科網股普漲，商品、國債均漲

7月15日周二，A股早盤震蕩走高，創業板漲近2%，稀土板塊活躍，算力產業鏈爆發，光模塊、光芯片、光通

國家統計局：6月各線城市商品住宅銷售價格環比下降

今日，國家統計局發布數據顯示，6月各線城市商品住宅銷售價格環比下降，各線城市商品住宅銷售價格同比降幅

日債帶頭，歐美長債收益率周一全線走高

全球長期政府債券遭遇大幅拋售，從日本、德國到英國、法國的長債收益率全線走高，財政赤字擔憂取代央行政策

比特幣創新高之際，幣圈資管巨頭Grayscale申請美國IPO

隨著比特幣價格突破12萬美元大關，加密貨幣行業正迎來新一輪上市熱潮。在特朗普政府加密友好政策推動下，

歐盟：歐美在一些領域的立場“存在很大差距”，30%關稅讓美國談判代表都很困惑

特朗普威脅征收30%關稅，歐盟警告美歐貿易談判存在“巨大分歧”。據央視新聞，當地時間7月12日，美國

特朗普所謂“對俄重大聲明”揭曉，市場反應：又給50天？TACO！油價應聲重挫

特朗普所謂“對俄重大聲明”又一次“雷聲大雨點小”,TACO交易再度上演，油價應聲下跌。據央視新聞，當

在美上市墨西哥ETF美股盤后下跌，特朗普政府對墨西哥西紅柿實施17%反傾銷關稅

美國正退出一項與墨西哥持續近三十年的番茄貿易協定，并對絕大部分從該國進口的番茄征收新的反傾銷關稅。據

美國銀行業監管機構發布藍皮書，貸款機構涉足加密資產更加靈活

美國銀行業監管部門就貸款機構持有加密數字貨幣發布藍皮書，為傳統銀行進入加密資產領域提供了新的路線圖。

Meta將投入數千億美元建全球最大的數據中心，“超級集群”容量或超過1吉瓦

MetaPlatforms公司首席執行官馬克·扎克伯格周一表示，該公司將投資數千億美元，建設幾座大型

角逐下任美聯儲主席！報道：白宮國家經濟委員會主任哈塞特勝算增加

當地時間周一，據《華盛頓郵報》援引了解白宮內部討論的消息人士稱，白宮首席經濟顧問凱文·哈塞特（Kev

特朗普將宣布700億美元AI和能源投資，貝萊德等公司的高管將親臨現場

特朗普將在賓州宣布700億美元投資，旨在加速AI與能源布局。7月14日，據媒體援引官員透露，特朗普計

特朗普：我上電視，震撼市場；財長貝森特已讓市場平靜下來，這是好事

當地時間周一，美國總統特朗普談及自己講話對市場的沖擊，還稱貝森特安撫市場情緒。他表示：我上電視節目，

報道：字節跳動正在開發混合現實眼鏡，外形類似護目鏡

混合現實設備的競爭正在升溫。周一，據TheInformation報道，字節跳動正在開發混合現實眼鏡。

私募大佬但斌，“柳暗花明”180天

但斌“麾下”的私募產品，又一次“逼近”歷史新高。來自第三方平臺披露的信息，由但斌親自管理的部分私募產